63投资探险

照旧那句话：deepseek等于一把刀，只消才调决定它是切菜照旧去砍东说念主！

利弗莫尔在《股票大作手操盘术》中，详实地形色了其炒股的关键技艺。在咱们商议其技艺之前，咱们先来品味一下“大作手”这个名字，这是不是和现在股票市集上纵火烧山的，畴昔是游资，现在是量化基金相同的霸气，王人有一种股票市集舍我其谁的嗅觉。

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关键位之是以成立的实质原因是市集共鸣，而市集又在愚弄这个共鸣的效果。包括利弗莫尔，以及其后的好多的技艺来回者，虽然也包括现在的量化来回，也恰是这种近似狩猎的趋势更促成了关键位来回的愈加灵验。

底下，咱们就商议一下利弗莫尔基于关键点位建造的来回系统。

deepseek：利弗莫尔怎样进行趋势跟踪的，他的依据的中枢逻辑是什么？

利弗莫尔跟踪趋势的用具浅显躁急，等于一个关键点，以股价是否冲破关键点来论证趋势的回转、整理和延续。

在其论证之上，最初试错，再进行进一步的说明，然后大举加仓，无尽放大利润。利弗莫尔的来回属于先胜后战，看似试错在先，但其实是赚了详情味契机的钱，这少量在怎样股票来回技艺中王人短长常重要的。

关键点（Pivotal Points）：趋势启动的信号

利弗莫尔以为，趋势的启动或回转知道过“关键点”显露，这是他的中枢来回依据。

关键点的类型：

冲破关键点：股价冲破前期阻力位（上升趋势）或跌破相沿位（下降趋势），陪同成交量放大，说明趋势启动。

例如：某股票持久在 50 − 50−55区间颠簸，某日一会儿放量冲破$55，他视为买入信号。

回转关键点：价钱在持久趋势后出现剧烈波动（如单日暴跌后快速反弹），可能预示趋势回转。

握续关键点：趋势半途的顷然回调后，价钱再次回到原趋势方针，说明趋势延续。

怎样考据关键点： 价钱冲破必须陪同成交量权贵放大：若冲破时成交量低迷，可能是假信号。

时候考据：恭候价钱站稳关键点上方（如一语气3日不回落），幸免“假冲破”陷坑。

对于关键点，最容易厚实的等于前期高点或者低点，当股价冲破前期高点，咱们就以为股票的上升趋势依然发生，或者处于一个上升延续的情状，尔后期的操作王人是围绕这个中枢张开的。

比如股价依然冲破前期高点后，股价趋势为上升趋势，是一个作念多行情，接管恰当时机买入股票。

而利弗莫尔作念法似乎愈加严慎，他把第一次开仓王人叫作念试错，赫然，他更尊重市集，和市集存在更多的不祥情味。

deepseek：怎样判断关键点冲破是否灵验？

市集相比流行的一句话：无量不冲破。

量和价长久是相得益彰的，莫得量的冲破等于一个假冲破，可能等于一个冲破的陷坑；当股价冲破一个关键点时，必须有增量的合营，才调被视为灵验的冲破。

量价研究：趋势强度的核神思算

利弗莫尔将成交量视为市集厚谊的“温度计”，通过量价合营判断趋势确切度：

上升趋势健康信号： 价钱高涨时成交量慢慢放大，回调时成交量萎缩。 冲破关键点时成交量激增（如比前5日均量高50%以上）。

趋势衰败信号： 价钱高涨但成交量握续萎缩（“无量高涨”）。 价钱下落时成交量一会儿放大（可能预示抛压涌现）。

在这个内部，deepseek为咱们提供了一个重要的参照物：成交量的5日均线。

5日均线成交量代表了一个时代，成交量水平，当一个关键点出面前，成交量放大到了一定进程：比5日均量高50%以上，这等于一个权贵的冲破的信号，以此为来回的依据赫然会栽种咱们的来回的胜率。

deepseek：有哪些好像充分反应关键点的技艺盘算推算？

deepseek给我提供的盘算推算是咱们近朱者赤的的，亦然历程市集握住考据颠倒灵验的。

1、相沿阻力线：近似“关键点”的量化应用。

2、趋势线/通说念：判断趋势方针和强度。

3、成交量盘算推算：如OBV（能量潮）可扶助量价分析。

4、冲破计谋：与现在“动量来回”逻辑一致。

以下是针对您提到的四个技艺盘算推算的一一说明，谀媚利弗莫尔的来回念念想与当代市集的应用：

1. 相沿阻力线：关键点的量化应用。

界说与作用：

- 相沿线：价钱下落时可能遭遇买方力量（需求）的价位区域，拦阻价钱进一步下落。

- 阻力线：价钱高涨时可能遭遇卖方力量（供给）的价位区域，拦阻价钱无间高涨。

-与关键点的研究：

利弗莫尔的“关键点”常出现在相沿阻力线隔邻，冲破这些位置即象征趋势启动。例如，阻力线被放量冲破后，该线可能转为新相沿线。

量化应用步调：

- 历史高下点：象征价钱屡次反弹或回调的位置（如某股票在$50处三次受阻）。

- 百分比回撤：愚弄斐波那契回撤用具（如38.2%、50%、61.8%）量化潜在相沿阻力。

- 成交量密集区：通过成交量永诀图（Volume Profile）识别筹码聚集区域，这些位置易造成相沿阻力。

2. 趋势线/通说念：判断趋势方针和强度。

界说与类型

- 趋势线：

- 上升趋势线：谀媚两个以上慢慢举高的低点，造成价钱回调的相沿线。

- 下降趋势线：谀媚两个以上慢慢裁减的高点，造成价钱反弹的阻力线。

- 价钱通说念：

- 在趋势线基础上，绘图一条平行线看成通说念领域（上升通说念上轨为阻力，下轨为相沿）。

判断趋势强度的依据：

- 斜率：趋势线角度越陡峻，趋势强度越高（但过陡可能预示回转风险）。

- 触碰次数：价钱涉及趋势线后反弹次数越多，趋势线灵验性越强。

- 冲破力度：趋势线被冲破时的成交量与速率，可判断趋势是否闭幕。

利弗莫尔的应用：

他通过趋势线说明趋势延续性，例如：一是价钱在上升趋势线上方运行时，握续握有或加仓；二是若价钱放量跌破趋势线，视为趋势回转信号，立即离场。

3. 成交量盘算推算（如OBV）：量价分析的扶助用具。

OBV（能量潮）的中枢逻辑：

酌量公式：

若当日收盘价 > 前日收盘价，OBV = 前日OBV + 当日成交量；

若当日收盘价 < 前日收盘价，OBV = 前日OBV - 当日成交量。

实质：通过积贮成交量变化，响应资金流入/流出强度。

量价分析的三大应用：

1. 说明趋势：

- 价钱高涨且OBV同步上升 → 上升趋势健康；

- 价钱高涨但OBV下降 → 量价背离，警惕趋势回转（如利弗莫尔热心的“无量高涨”风险）。

2. 考据冲破：

价钱冲破关键点时，若OBV同步蜕变高，增强冲破确切度。

3. 识别主力行径：

OBV握续上升而价钱横盘 → 可能预示主力吸筹，后续或爆发性高涨。

某股冲破阻力位$50时，OBV同期冲破前期高点，利弗莫尔视为灵验信号，接管加仓。

4. 冲破计谋：动量来回的中枢逻辑。

计谋旨趣：

- 界说：当价钱冲破关键相沿/阻力位时入场，趁势来回，假定趋势将延续。

- 动量逻辑：冲破代表市集共鸣蜕变，资金涌入造成“惯性”股东价钱。

利弗莫尔的经典模式：

1. 运行冲破：价钱放量冲破关键点，建造底仓；

2. 回踩说明：价钱回调至冲破点隔邻不破，加仓；

3. 趋势延续：冲破下一关键点（如历史新高），再次加仓（金字塔原则）。

风险责罚重点：

- 止损成立：跌破冲破点一定比例（如-3%）立即止损；

- 止盈计谋：趋势衰败信号出现（如放量长上影线）或跌破趋势线时离场。

当代优化步调：

- 波动率过滤：冲破幅度需逾越平均确切波幅（ATR）的1倍，幸免假信号；

- 多周期考据：日线冲破需周线趋势支握，栽种胜率。

比如，标普500指数冲破4000点整数关隘，当日成交量较前5日均值放大80%，OBV同步蜕变高。动量来回者入场作念多，止损设于3950点。

利弗莫尔虽未使用当代盘算推算，但其念念想与这些用具高度契合：1. 关键点冲破（相沿阻力线）提供入场信号；2. 趋势线/通说念说明方针并责罚握仓；3. OBV考据量价健康度；4. 冲破计谋的秩序性履行抑遏风险。

利弗莫尔的中枢原则持久如一：趁势、验量、控仓、止损。

deepseek：字据以上盘算推算建造灵验的来回系统：

一下内容是来回系统的因子树暗示图：

来回系统因子树

│

├── **1. 市集环境判断**

│ ├── 1.1 趋势方针说明

│ │ ├── 1.1.1 持久趋势

│ │ │ ├── 价钱 > 200日指数出动平均线（EMA）

│ │ │ └── 200EMA斜率 > 0（朝上歪斜）

│ │ │

│ │ └── 1.1.2 中期趋势

│ │ ├── 价钱 > 50日浅显出动平均线（SMA）

│ │ └── 50SMA > 200SMA（黄金交叉）

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│ └── 1.2 波动率筛选

│ ├── 1.2.1 ATR(14) > 畴昔20日ATR均值

│ └── 1.2.2 布林带宽度（BB Width）彭胀

│ ├── 布林带上轨 - 下轨 > 近期均值

│ └── 价钱冲破布林带上轨/下轨

│

├── **2. 入场信号生成**

│ ├── 2.1 关键点冲破类型

│ │ ├── 2.1.1 历史水平冲破

│ │ │ ├── 冲破前高/前低（畴昔3个月）

│ │ │ └── 冲破成交密集区（Volume Profile高量节点）

│ │ │

│ │ ├── 2.1.2 形状冲破

│ │ │ ├── 三角形/旗形/矩形整理冲破

│ │ │ └── 头肩底/顶颈线冲破

│ │ │

│ │ └── 2.1.3 时候周期共振冲破

│ │ ├── 日线 + 周线同步冲破

│ │ └── 冲破发生在月初/季度初（资金流动窗口）

│ │

│ ├── 2.2 量价考据

│ │ ├── 2.2.1 冲破日成交量

│ │ │ ├── 成交量 > 前5日均量50%

│ │ │ └── 冲破时段（如好意思盘早盘）量能聚集

│ │ │

│ │ └── 2.2.2 量价盘算推算同步

│ │ ├── OBV蜕变高/新低

│ │ └── 资金流量盘算推算（MFI）>80/<20

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│ └── 2.3 市集宽度考据

│ ├── 2.3.1 板块/行业共振

│ │ ├── 行业ETF同步冲破

│ │ └── 板块内逾越60%个股高涨

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│ └── 2.3.2 宏不雅事件过滤

│ ├── 避让FOMC会议/非农数据发布日

│ └── 冲破方针与利率预期一致（如降息周期中优先作念多冲破）

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├── **3. 风险责罚体系**

│ ├── 3.1 仓位分拨法规

│ │ ├── 3.1.1 总仓位抑遏

│ │ │ ├── 单笔来回风险 ≤ 总资金1%

│ │ │ └── 同期握仓 ≤ 5个品种

│ │ │

│ │ └── 3.1.2 金字塔加仓条目

│ │ ├── 首仓：20%资金（冲破说明日）

│ │ ├── 次仓：15%资金（回踩不破关键点）

│ │ └── 末仓：10%资金（冲破次级阻力位）

│ │

│ ├── 3.2 止损计谋

│ │ ├── 3.2.1 运行止损

│ │ │ ├── 固定比例止损：关键点下方2%

│ │ │ └── 波动率止损：2倍ATR(14)

│ │ │

│ │ └── 3.2.2 动态止损

│ │ ├── 出动止损：每高涨1倍ATR，止损上移0.5倍ATR

│ │ └── 趋势线止损：跌破最近上升趋势线

│ │

│ └── 3.3 极点行情搪塞

│ ├── 3.3.1 黑天鹅事件

│ │ ├── VIX指数飙升 > 50 → 平仓50%头寸

│ │ └── 流动性远隔（交易价差扩大3倍） → 一起离场

│ │

│ └── 3.3.2 一语气失掉抑遏

│ ├── 一语气3次止损 → 暂停来回1周

│ └── 月度回撤 > 10% → 仓位减半

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└── **4. 退出信号触发**

├── 4.1 主动止盈条目

│ ├── 4.1.1 方针达成

│ │ ├── 固定盈亏比：风险薪金比 ≥ 3:1

│ │ └── 斐波那契扩展位（161.8%）

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│ └── 4.1.2 技艺衰败信号

│ ├── 日线级别顶背离（价钱新高 + RSI/MACD走低）

│ └── 乌云盖顶/薄暮之星等回转K线形状

│

└── 4.2 被迫止损退出

├── 4.2.1 动态止损触发

│ ├── 价钱涉及出动止损线

│ └── 收盘价一语气2日低于趋势线

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└── 4.2.2 环境恶化

├── 趋势方针逆转（50SMA下穿200SMA）

└── 波动率骤降（ATR < 近期均值50%）

这是一个颠倒详实的来回系统的暗示图，一则是为了保握器完好度，二则是为人人提供实测的字据。因为篇幅的领域，我莫得进行实测，是以对它具备的效果没稀有据的提供，请人人见原。

通过和deepseek探讨了利弗莫尔的来回技艺后，我发现这是一个极简模式的来回系统，具备不错复制的可能性。咱们回头去看利弗莫尔来回的一世，几次收歇到终末的自戕罢了，但咱们王人不可否定他的技艺灵验性，而咱们应该吸取的造就是来回秩序的严格履行，莫得严格的来回秩序的领域，等于再好的来回系统也形同虚设的白纸一张，亦然莫得任何作用的！

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